從投資行為的角度來講，風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發(fā)領域，旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業(yè)化，以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看，是指由專業(yè)化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術企業(yè)投入風險資本的過程，也是協(xié)調風險投資家、技術專家、投資者的關系，利益共享，風險共擔的一種投資方式。
新的風險投資方式在不斷出現(xiàn)，對風險投資的細分也就有了多種標準。根據(jù)接受風險投資的企業(yè)發(fā)展的不同階段，我們一般可將風險投資分為四種類型。
1、種子資本(seed capital)
2、導入資本(start-up funds)
3、發(fā)展資本(development capital)
4、風險并購資本(venture A capital)【詳細】
第一、種子資本(seed capital)
種子資本主要是為那些處于產品開發(fā)階段的企業(yè)提供小筆融資。由于這類企業(yè)甚至在很長一段時期內(一年以上)都難以提供具有商業(yè)前景的產品，所以投資風險極大。
第二、導入資本(start-up funds)
有了較明確的市場前景后，由于資金短缺，企業(yè)便可尋求"導入資本"，以支持企業(yè)的產品中試和市場試銷。但是由于技術風險和市場風險的存在，企業(yè)要想激發(fā)風險投資家的投資熱情，除了本身達到一定的規(guī)模外，對導入資本的需求也應該達到相應的額度。
第三、發(fā)展資本(development capital)
擴張期的"發(fā)展資本"。這種形式的投資在歐洲已成為風險投資業(yè)的主要部分。盡管該階段的風險投資的回報并不太高，但對于風險投資家而言，卻具有很大的吸引力，原因就在于所投資的風險企業(yè)已經進入成熟期，包括市場風險、技術風險和管理風險在內的各種風險已經大大降低，企業(yè)能夠提供一個相對穩(wěn)定和可預見性的現(xiàn)金流，而且，企業(yè)管理層也具備良好的業(yè)績記錄，可以減少風險投資家對風險企業(yè)的介入所帶來的成本。
第四、風險并購資本(venture m&A capital)
一般適用于較為成熟的、規(guī)模較大和具有巨大市場潛力的企業(yè)。與一般杠桿并購的區(qū)別就在于，風險并購的資金不是來源于銀行貸款或發(fā)行垃圾債券，而是來源于風險投資基金，即收購方通過融入風險資本，來購并目標公司的產權。【詳細】
一、投資選擇
其主要工作是投資方案的取得、篩選和評估，并作出是否投資的決策。從眾多沒有或只有少量經營歷史記錄的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中選出最具獲利潛力的投資項目既是核心，也是風險投資有別于其它投資形式的特色之一。
二、協(xié)約階段
風險投資公司在完成項目的選擇之后．就需要與確定的被投資風險創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行實質性的討論，共協(xié)商投資的財務、監(jiān)管、控制、退出、投資方式、知識產權、投資條件等有關權利和義務，最后形成有法律效力的合資文件。
三、投資管理階段
風險投資管理階段，是風險投資運作的實質階段。在合同簽署完畢后，風險投資公司按協(xié)議將資金投入風險企業(yè)，參與被投資企業(yè)經營管理。通過各種機制，發(fā)揮價值增值的作用，協(xié)助企業(yè)改善業(yè)績，擴大生產、銷售和產品開發(fā)，提高效率和生產率，投資者提供最大的回報。
四、退出階段
無論風險投資對企業(yè)起了多大的促進作用，其所追求的最終目標仍是早日收回投資，同時取得高額的回報，這是風險投資公司循環(huán)運轉的關鍵環(huán)節(jié)。經過若干年，無論風險企業(yè)取得成功還是面臨失敗，風險投資公司都會從風險企業(yè)中退出。【詳細】
風險投資和天使投資的區(qū)別一、風險投資是介于間接融資與直接融資之間的一種融資方式，天使投資是直接融資。風險投資是從其他人那里融資過來，然后進行投資，是進行代理投資，但同時風險投資參與企業(yè)的資金投入和管理。天使投資是屬于直接融資的范圍，投資者的資金是直接投入的。
風險投資和天使投資的區(qū)別二、風險投資家和天使投資家在職能和收益方式上有顯著區(qū)別。風險投資家是管理和投資其他人的錢，而天使投資家是管理和投資自己的錢。從職能上講，前者是資金管理者，替資金所有者管理資金；而后者既是資金管理者又是資金所有者。從收益方式看，前者管理別人的資金，因而收獲一定的管理費用，和一部分投資利潤；后者沒有管理費用，而獲得全部的投資利潤。
風險投資和天使投資的區(qū)別三、風險投資和天使投資在投資規(guī)模、投資偏好、投資風格和投資成本上均有不同程度的區(qū)別。由于風險投資的資金大都來源于機構投資者，因此其管理的資金數(shù)額較大。與天使投資相比，其每筆的投資額度也相對較高。相對天使投資來講，風險投資的規(guī)模較大，其投資也自然偏向于成熟一些的企業(yè)。一般地，風險投資將其全部投資總額的25%投入種子期或者早期項目；而天使投資卻有65%以上投入這些項目。從這個意義上來講，天使投資更具有“新興企業(yè)的發(fā)動機”性質。【詳細】
風險投資和融資的區(qū)別一、融資是指從企業(yè)外部籌集資金的方式，包括直接融資和間接融資，其中：直接融資主要是指直接向資金持有人，如股東、投資人等籌集資金的方式，比如在股票市場發(fā)行股票，以獲取資金用于企業(yè)的發(fā)展、經營等；間接融資主要是指通過金融機構，如銀行、財務公司、信托公司等，以借入長短期借款、發(fā)行債券等方式獲得資金的方式。
風險投資和融資的區(qū)別二、投資是企業(yè)根據(jù)國家有關財政金融政策，以其資產購買有價證券或向其他單位以實物（包括現(xiàn)金和銀行存款）、無形資產等注入資金并獲取經濟利益的一種經濟行為；融資則恰恰相反，是企業(yè)為尋求發(fā)展，擴大經營規(guī)模，以發(fā)行有價證券或吸收其他單位資金來擴充資金的一種經濟行為。
風險投資和融資的區(qū)別三、兩者主體不一。投資方是資金借出者，融資方是資金借貸者。【詳細】
一、風險投資公司能夠把他在同一行業(yè)其它被投資企業(yè)中碰到問題和解決辦法介紹給本企業(yè)，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身所看不到的問題并協(xié)助其解決。風險投資公司還可能幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)許多影響企業(yè)發(fā)展的外部不可控因素。另外，一家好的風險投資公司往往能幫助管理層更好地挖掘其在解決企業(yè)問題和洞察行業(yè)發(fā)展方向方面的潛力。從某種程度上講，管理層的經驗越少，對風險投資公司的建議就越依賴，而管理層的經驗越多，對風險投資公司建議的價值的認識就越充分。在選擇風險投資公司時，企業(yè)家應該想到，這是在建立一種長達3-5年甚至更長的合作關系，而這種合作是把本企業(yè)轉變?yōu)橐粋€世界級公司的核心力量之一。
二、在尋找風險資本來源的同時，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家有必要對風險投資公司的資質進行審查。不但要了解風險投資公司的背景情況、投資偏好、投資標準和風險投資家的情況，還要了解風險投資公司以往的投資經歷，分析其成敗的原因，此外還要了解風險投資公司與投資銀行的關系。企業(yè)家可以從證券交易委員會、行業(yè)研究機構及曾獲該公司投資的企業(yè)那里獲得投資公司的有關信息。
三、和未來投資人進行初次聯(lián)系最好由一個有聲望的中間人來做，這樣從一開始就有可能增加投資人對本企業(yè)的信任度和進行反饋的興趣，獲得風險資本支持的可能性也就要大些。一般來說，對于500萬美元以上規(guī)模的融資，通?？梢缘玫酵顿Y銀行的幫助，雖然需要付費，但可以降低企業(yè)家對業(yè)務經營注意力的分散程度。而小規(guī)模融資則可以由企業(yè)自己獨立完成或邀請律師、會計師等作為中間人。
四、此外，企業(yè)家還需經常通過信函或新聞發(fā)布會等形式與風險投資公司保持聯(lián)系，以便和風險投資公司建立起良好的合作關系，為后續(xù)融資作好必要的鋪墊。
五、企業(yè)家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業(yè)家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的展覽會、年會或專業(yè)研討會通常是獲得這些企業(yè)家建議或見解的有效途徑?？傊髽I(yè)家要盡可能選擇那些既能滿足企業(yè)本次融資需求又能提供高增值服務水平，并能幫助企業(yè)完成后續(xù)融資的風險投資公司。【詳細】
