相信信托大家都不陌生，但是信托的投資門檻動(dòng)輒百萬，一般人可以說是望而止步的，不過現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了小額信托可供老百姓購(gòu)買。起點(diǎn)在30萬-50萬元，收益在7%-9%，投資時(shí)間一般為12-24個(gè)月。
這種小額信托作為信托公司靈活調(diào)用的資金池，一般用于補(bǔ)充其它信托項(xiàng)目的募集資金，參與其它項(xiàng)目的成立。但它本身又有一定獨(dú)立性，有著自己固定的期限和收益率。由于這種小額信托產(chǎn)品擁有信托所有的優(yōu)點(diǎn)，收益安全穩(wěn)定，往往成為信托市場(chǎng)最受歡迎的品種。
目前市場(chǎng)上小額信托產(chǎn)品主要有三種：TOT(信托中的信托)、公益信托、打包團(tuán)購(gòu)信托。
TOT是信托中的信托，是一種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過一個(gè)信托計(jì)劃募集資金再去投資其他信托。不過此類信托涉及的其他投資更多，會(huì)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，而出現(xiàn)更高的風(fēng)險(xiǎn)。
公益信托投資門檻低，但是主要以公共事業(yè)為目的，相對(duì)來說，收益率較低。作為信托產(chǎn)品來說，是欠佳的投資方式。
部分投資者會(huì)尋找親朋好友來籌齊大額資金來購(gòu)買信托。但是信托的收益權(quán)不能分割，私下的協(xié)議簽訂也不受法律明文保護(hù)。所以團(tuán)購(gòu)信托以一個(gè)人的名義購(gòu)買是，要簽訂相關(guān)的借款協(xié)議。
信托產(chǎn)品有許多種類，信托風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，首先看受托人投資的方向決定，其次是產(chǎn)品具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，還有購(gòu)買的信托的具體投資項(xiàng)目與擔(dān)保情況。
現(xiàn)在的信托投資風(fēng)險(xiǎn)也在加大，本金安全是最重要的，所以不能為了高收益忽略里面的高風(fēng)險(xiǎn)。
信托自05年整頓以來，還沒有出現(xiàn)信托兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的問題，這主要是業(yè)內(nèi)有剛性兌付的潛規(guī)則在，還有信托的抵押品比較多，但這并不代表未來不出問題，特別是近些年信托的發(fā)展過于瘋狂，部分產(chǎn)品已經(jīng)有兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)擾了。
一般情況下不會(huì)，當(dāng)然，建議您在購(gòu)買信托產(chǎn)品之前仔細(xì)了解一下產(chǎn)品投向，以及之前類似產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jī)。
網(wǎng)上熱傳的“投資XX萬買信托血本無歸”，如果深究下去，大部分都是買了假信托或者股權(quán)類信托，但媒體以博眼球?yàn)橐x，從不主動(dòng)解釋。據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)，2017年全年信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的比率在0.5%左右，面向個(gè)人投資者的就更少，所以投資者不必過于恐慌。
1、道德風(fēng)險(xiǎn)
由于從前我國(guó)的信托投資公司作為地方政府的第二財(cái)政，或者作為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司的融資工具，加上原先監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其定位從事銀行業(yè)務(wù)遺留了不少問題。雖然第五次整頓將其定位于從事真正的信托業(yè)務(wù)，并且《信托法》和《信托投資公司管理辦法》都規(guī)定了受托人不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀利益，要對(duì)受益人履行誠(chéng)實(shí)信用謹(jǐn)慎有效管理的義務(wù)。但是由于公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)天生的缺陷和缺少有效的外部監(jiān)督使得有些信托投資公司利用信托財(cái)產(chǎn)謀取自己的私利。主要表現(xiàn)在一是利用不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易對(duì)實(shí)際控制人進(jìn)行利益輸出或者掩蓋風(fēng)險(xiǎn)或者抽逃資本金，二是將超過信托合同約定產(chǎn)生的信托財(cái)產(chǎn)收益化為信托投資公司的收益，三是挪用信托資金進(jìn)行投資。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
信托產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)信托產(chǎn)品主要采取擔(dān)保的方式加以控制。根據(jù)《擔(dān)保法》法定擔(dān)保形式有保證抵押質(zhì)押留置和定金五種信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)上常用的是前三種，其中信托產(chǎn)品中運(yùn)用的保證措施主要是第三方提供擔(dān)保為信托產(chǎn)品提供擔(dān)保的，第三方在實(shí)踐中已出現(xiàn)的主要有商業(yè)銀行國(guó)家開發(fā)銀行大型企業(yè)地方政府較特殊。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《信托投資公司管理辦法》，信托投資公司不得發(fā)行委托投資憑證、代理投資憑證、收益憑證、有價(jià)證券代保管單。這意味著現(xiàn)有的信托受益權(quán)只能以合同而不是信托受益憑證方式成立。且不能標(biāo)準(zhǔn)化分割。信托合同的私募性質(zhì)和200份限制，使得信托產(chǎn)品二級(jí)市場(chǎng)交易成本極高?，F(xiàn)有的網(wǎng)上轉(zhuǎn)讓、銀行質(zhì)押貸款等轉(zhuǎn)讓方式無法滿足流動(dòng)性的需求。信托產(chǎn)品缺乏流動(dòng)性使得與其他金融產(chǎn)品缺少套利空間，也就是信托產(chǎn)品可以向其他金融產(chǎn)品套利，而其他金融產(chǎn)品無法向信托產(chǎn)品套利。這不利于信托產(chǎn)品的優(yōu)化配置資源和價(jià)格發(fā)現(xiàn)成為集聚風(fēng)險(xiǎn)的洼地。
最后提醒大家不為降低風(fēng)險(xiǎn)而分散信托投資，或者降低投資門檻，實(shí)際上也會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，信息的不透明會(huì)對(duì)投資人造成隱藏的不確定性。投資信托產(chǎn)品，一定要結(jié)合自身需求來做出正確選擇。
